CAPITALISM Исполнитель

CAPITALISM

       Capitalism    is   an   economic  system   in   which   there   is  private  ownership  of   property  and  the  means  of  production.  It  is  on  the  profit motive  and  freedom  of  individual  initiative   in  business.  Capitalism  is  often    referred  to  as  the  free  enterprise  system.  A   true  capitalist  society  operates  only  on  the  basis  of  supply  and  demand  in  a  free   and  unregulated  marketplace.  Such  a  society  has  as  little  government  regulation  as  possible.  It  favors  Adam  Smith’s  policy  of  laissez – faire,   which  means  “ allow  to  act “ .  in  other  words,  it  means  “  let  people  do  as they  please “ . the  government  should  do  only  what  is  needed  directly  to  protect  health  and  safety. 

          Many  people  say  they  favor  laissez – faire,  but  it  hardly  exists  today.  There  are  no  complete  unregulated  capitalism  economies   in  the  modern  world. Every  capitalism   nation  has  limits  on  the  ownership  of  property  and  the  conduct  of  business.  There  are  also heavy  profit  taxes  plus  many  restrictions  on  investors  and  entrepreneurs.  There  regulations,  limits  and  restrictions  have  produced  a  managed  capitalist  economy  in  today’s  world.

         Capitalism  has  undergone  many  changes  over  the  years.

         Economic  hardship,  wars,   labor  unionism,  and  the  attempt  to  bring  about  social  justice  have   led  to  many  changes.   As  a  result,   American  capitalism  has  come  to  mean  different  things  at  different  times.

        In  spite  of  constant  changes,     there  is  a  general  way  of  describing  a  modern  capitalism  economy.  It  is  based  on  the   private  ownership   of  property  and  the  means    of  production.  Its  free  enterprise  profit system  offers  producers  and  investors  a  chance  for  profit.  Part  of  that  risk  is  linked  to  the  operation of  supply  and  demand.  That  risk  exists  even  in  the  modern  system of  government  regulation  and  restrictions. 

        Government     regulation  and  restrictions  have  grown  steadily  over  the   years.  They  are  supposed  to  protect  the  people  and  the  entire  nation  against  hardship  and   suffering.  Today  there  is  evidence  that  many  people   feel there  are  too  many  government  regulations  and  restrictions.

        Government  powers  have  also  expanded  in  other  ways.  Over  the years  the   government  has  tried  to  limit  the  economic  powers  of  individuals  and  large   corporation.  It  has  done  this  by   use  of  tax laws

and  by   efforts  to  regulate  many  aspects  of  industrial  and  financial  activities.  There  efforts  may  be  annoying  and  they  are  often  resented.  However,  they  do  not  change  the  basic  nature  of  the capitalist  economy.  Capitalism  in  the  United  States   may  be  managed  and  regulated,  but  it  is  based  on  private  property  and    the   profit  motive.  There  still exists  a  fairly  free   market.  Most  goods  and  services  are  still  bought  and  sold  on  the  basis  of  supply  and  demand.